🏰 Os castelos da DeFi já não são feitos de areia — estão construídos sobre mercados monetários.
@castle_labs lançou um relatório monstruoso sobre a arquitetura central + posicionamento dos principais protocolos de empréstimo (@aave, @MorphoLabs, @eulerfinance, @0xfluid)… e vale a pena ler.
Aqui está o ponto crucial:
🔹 O empréstimo onchain não está apenas "de volta" — está se reconfigurando.
🔹 Mais de $80B bloqueados em mercados monetários
🔹 Novos designs modulares/baseados em cofres substituindo pools legados
🔹 A eficiência de capital agora é a corrida armamentista (looping, colateral produtivo, E-mode, modos de isolamento, etc.)
🔹 Até jogadores da TradFi como Coinbase + tesourarias tokenizadas estão encontrando seu caminho
O setor não está apenas crescendo em tamanho — está evoluindo em estilo.
Pense menos em "pool de empréstimo que serve a todos" e mais em "escolha sua aventura":
Aave → a fortaleza testada em batalha com liquidez profunda como um fosso
Morpho → o playground modular e sem permissão
Euler → mercados de crédito programáveis para DAOs + construtores
Fluid → camada de liquidez unificada onde empréstimos + negociações se misturam
O que é impressionante é como esses modelos estão se diferenciando.
Já não se trata de quem tem o maior TVL — trata-se de quem resolve risco, composabilidade e eficiência de capital da maneira mais inteligente.
E se você está prestando atenção, isso não é apenas alpha de protocolo… é um plano de como a DeFi servirá tanto agricultores de degen quanto instituições no mesmo ecossistema.
👀 Pergunta para você:
Você acha que o futuro do empréstimo pertence à fortaleza (Aave), ao playground (Morpho), ao laboratório de crédito (Euler) ou ao misturador de liquidez (Fluid)?
Relatório completo da Castle Labs aqui se você quiser uma análise aprofundada:
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